Fazer investimentos de forma segura é sempre uma tarefa árdua e de muita imprecisão. Montar uma carteira de investimento requer um bom planejamento, um conhecimento sobre os ativos que serão alocados e, principalmente, uma boa diversificação visando diluir riscos. Um portfólio distribuído entre produtos de diferentes classes, prazos e riscos traz uma segurança maior e uma rentabilidade acima da média encontrada no mercado. A Teoria Moderna do Portfólio, apresentada por Markowitz, demonstra matematicamente que a diversificação com ativos descorrelacionados reduz significativamente o risco da carteira.
Redução de Risco da Carteira por meio da diversificação de ativos
Fonte: elaborado a partir dos conceitos de Markowitz.
Toda carteira deve ter sua reserva de emergência para problemas pontuais e passageiros, deve ter uma solidez com investimentos de renda fixa com diferentes prazos e, por fim, uma parcela em ativos de maiores retornos e que demandam mais prazos para concretização. E são justamente esse tipo de ativo que, no longo prazo, trarão a rentabilidade adicional a carteira.
Quem acredita que esses ativos precisam ser de altos riscos, como criptomoedas ou ações, se engana. O segredo de um bom portfólio é utilizar investimentos que utilizam de prazo para proporcionar mais retorno e sem acrescentar tanto risco. Em outras palavras, ativos seguros, mas que tem prazos de investimentos maiores, também trazem retornos excepcionais.
E um dos melhores exemplos é o investimento imobiliário. Alocação de uma parcela do capital em ativos imobiliários permite retornos acima do mercado e com a segurança que só o investimento em ativos reais oferece. E quando falamos de investimentos em imóveis ainda em fase de incorporação (como imóveis na planta ou desenvolvimentos imobiliários pré RI) o ganho é ainda mais elevado. Projetos desse tipo costumam gerar retornos médios de 10,2% ao ano, muito superior a ações (9,8%), por exemplo.
E a diversificação pode ocorrer dentro do próprio setor imobiliário por meio de investimentos em vários projetos. Se o capital inicial para esse tipo de investimento era elevado (seja para comprar um apartamento todo na planta ou fazer parte de uma SCP), por meio do fracionamento de imóveis tokenizados essa barreira foi quebrada. O mesmo capital que seria inicialmente destinado a compra de um apartamento todo pode ser alocado em vários projetos, trazendo mais diversificação, aproveitando mais oportunidades de retornos e reduzindo os riscos de cada projeto na carteira.